Marchés financiers II : Futures et options

Code UE : GFN204

  • Cours
  • 6 crédits

Responsable national

Responsable opérationnel

Public et conditions d'accès

Justifier d'un niveau d'études minimum Bac + 4, avoir les connaissances du cours Marchés financiers 1, avoir une formation mathématique équivalente à celle que l'on acquiert en deux années supérieures scientifiques (Math spé, DEUG Math physique, Maîtrise d'économétrie...), être agréé par l'enseignant. L'aptitude à lire des textes en anglais sera utile (mais non indispensable). Etre doté d'une culture économique et financière acquise dans l'enseignement supérieur et/ou lors d'une expérience professionnelle.

Objectifs pédagogiques

Maîtriser les instruments de marchés financiers, les produits dérivés, les méthodes d'analyse du risque et les techniques de gestion quantitative. S'adresse aux collaborateurs de salles de marchés (Front, Middle et back office), aux trésoriers de grandes entreprises, aux banquiers confrontés à des problèmes de marchés, aux gestionnaires de portefeuilles, ...

Contenu

1. Les contrats à terme (12h)
Analyse générale. Contrats à terme sur taux (EUREX, FRA.. ), évaluation, arbitrages et couverture ; Montages.
2. Les options (24h)
Définitions ; éléments de calcul stochastique ; modèles d'évaluation (Cox-Ross, Black-Scholes, Merton, volatilité variable, taux stochastiques, . ...) ; stratégies statiques et dynamiques (paramètres grecs, smile et nappe de vol, P et L, problèmes de mise en oeuvre et analyse des risques). Les principaux contrats d'options sur taux, actions et indices. Options exotiques, Dérivés de Crédit.
3. Caps, Floors et produits structurés, hybrides (3h)
Swaps ; Caps, floors ; tunnels ; autres produits structurés, montages, obligations convertibles, Warrants.
4. Analyse du risque de taux sur les produits dérivés et les portefeuilles de taux (3h)
5. EAD-EAO (21h)
Kit à télécharger, 7 séries d'exercices à renvoyer sur Internet, participation au Forum.

Modalité d'évaluation


L'inscription à cette UE se fait auprès du CEFAB.
Pour en savoir plus http : //www.cnam.fr/cefab


Bibliographie

  • P. PONCET, R. PORTAIT et S. HAYAT : Mathématiques financières,évaluation des actifs et analyse du risque (Dalloz, 1996)
  • J. HULL : Options, futures and others derivatives (Prentice Hall International Editions, 2003)
  • P. FRANCOIS : Les produits dérivés financiers (Dunod 2005)
  • R. PORTAIT, P. PONCET : Finance de Marché (Dalloz, 2009)

Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants

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  • Enseignée en formation présentielle ou partiellement à distance : Paris
  • Equipe pédagogique Mathématique et statistique
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  • Enseignée en formation présentielle ou partiellement à distance : Liban, Paris
  • Equipe pédagogique Mathématique et statistique
    Lieu / Modalités
  • Enseignée en formation présentielle ou partiellement à distance : Paris
  • Lieu / Modalités
  • Enseignée en formation présentielle ou partiellement à distance : Paris
  • Type Intitulé Equipe pédagogique Lieu / Modalités Code

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    EPN09 - département EFAB
    1D2P10, 40 rue des Jeûneurs
    75002 Paris
    Tel :01 40 27 25 58
    Sylvie Denis
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